PENGARUH ANOMALI PASAR TERHADAP PERILAKU INVESTOR DALAM MEMPERTIMBANGKAN RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA
DOI:
https://doi.org/10.70248/jakpt.v2i2.939Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menguji fenomena efek Minggu, efek minggu keempat, dan efek Januari di Bursa Efek Indonesia, serta dampaknya terhadap hasil return saham. Metode penelitian yang digunakan meliputi analisis data umpan balik harian indeks LQ45 dari Juli 2009 hingga Mei 2020. Teori efisiensi pasar yang menjadi acuan dalam studi ini mencakup bentuk lemah, semi-kuat, dan kuat, sebagaimana dijelaskan oleh Fama (1970). Hasil penelitian menunjukkan bahwa efek Minggu, minggu keempat, dan Januari tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham. Temuan ini mendukung konsep pasar efisien, di mana harga-harga di pasar mencerminkan informasi yang tersedia. Kesimpulan dari penelitian ini menegaskan pentingnya memahami anomali pasar dan implikasinya terhadap teori efisiensi pasar.
Kata Kunci: Anomali Pasar, Bursa Efek Indonesia, Mental Accounting, Hipotesis Pasar Efisien
References
Andriani, M., & Tanjung, H. (2015). Analisis Manajemen Risiko Dalam Mengatasi Pembiayaan Bermasalah Pada Kredit Pemilikan Rumah (KPR) (Studi Kasus Bri Syariah Cabang Bogor). Al-Infaq, Jurnal Ekonomi Islam, 6(2), 217–261.
Ardika, R. (2023). Mental Accounting, Self Control, Self Efficacy dan Evaluasi Emotional Value : Bingkai Makna Kebahagiaan Tersembunyi Pasca Pembelian. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI), 7(2), 279–293. https://doi.org/10.33059/jensi.v7i2.8422
Hidayat, T., Oktaviano, B., & Baharuddin, R. (2023). Keputusan Investasi Berdasarkan Literasi Keuangan,. Journal of Science and Social Research, 4307(June), 441–452.
Khujaifah, A., Oktamade, D., Sagala, D. M., & Rahmadani, L. (2019). Weak Form Market Efficiency Testing in the Bullish and Bearish Period of Lq45 Index on Indonesia Stock Exchange Pengujian Efisiensi Pasar Bentuk Lemah Pada Periode Bullish Dan Bearish Indeks Lq45 Di Bursa Efek Indonesia. Research In Accounting Journal, 3(1), 58–65.
Maiti, Bidinger, IDX, ARTAMEVIAH, R., Herling, C. S., Lutfiaji, Djazuli, A., Ramadhani, R., Mayssara A. Abo Hassanin Supervised, A., & Nasruldin. (2014). Pengujian Fenomena Anomali Pasar: January Effect, the Day of the Week Effect, Dan Rogalski Effect Terhadap Return Saham. Paper Knowledge . Toward a Media History of Documents, 2010(1), 1689–1699.
Maryanto, M., Chalim, M. A., & Hanim, L. (2022). Upaya Pemerintah Dalam Membantu Pelaku Usaha Umkm Yang Terdampak Pandemi Covid-19. Audi Et AP : Jurnal Penelitian Hukum, 1(01), 1–11. https://doi.org/10.24967/jaeap.v1i01.1484
Mubarokah, F., & Indah, N. P. (2021). Pengaruh Keputusan Investasi, Pendanaan, dan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan Periode 2014-2018. Coopetition: Jurnal Ilmiah Manajemen, 12(2), 163–180.
Nofsinger, Manurung, A. H. (2012). Teori Perilaku Keuangan ( Behaviour Finance ). Economis Of Management, 41(4), 1–13.
Pramesthi, R. A., & Karnadi, K. (2024). Analisis Kualitas Sumber Daya Manusia Dalam Perilaku Keuangan Ibu Rumah Tangga Lingkungan Perumnas Patrang Kota Jember Di Era Digitalisasi. Growth, 21(2), 508. https://doi.org/10.36841/growth-journal.v21i2.4020
Purwoto, L., Aldo Riyano, Y. B., & Caecilia Wahyu E.R. (2019). Testing The Weak Form of Efficient Market Hypothesis: Empirical Study From The Stock of Telecommunications Sector in Indonesia Stock Exchange. Procuratio: Jurnal Llmiah Manajemen, 7(2), 140–151.
Rosiana, D., Wijayanti, A., & Masitoh, E. (2022). Pengaruh kepemilikan manajerial, profitabilitas, leveragedan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015-2020. Keuangan Dan Manajemen, 18(2), 294–304. https://doi.org/10.29264/jinv.v18i2.10617
Rospitadewi, E., & Efferin, S. (2017). Mental Accounting dan Ilusi Kebahagiaan: Memahami Pikiran dan Implikasinya bagi Akuntansi. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 169. https://doi.org/10.18202/jamal.2017.04.7037
Semuel, H., Bassana, S. R., & Budihargono, K. (2017). Analisa Efisiensi Pasar Modal Bentuk Lemah Melalui Evaluasi Pergerakan Harga Saham di Bursa Efek Indonesia. Petra Business & Management, 3(2), 106–119.
Somantri, I., & Sukardi, H. A. (2019). Pengaruh Keputusan Investasi, Kebijakan Hutang Dan Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ekonomi Manajemen Perbankan, 1(November 2018), 1–10.
Supriandi, & Masela, M. Y. (2023). Pengaruh Struktur Modal, Profitabilitas, Likuiditas Pasar Terhadap Nilai Perusahaan Pada Industri Manufaktur di Jawa Barat. Sanskara Akuntansi Dan Keuangan, 1(03), 142–152. https://doi.org/10.58812/sak.v1i03.109
Tang, I. M. H., & Asandimitra, N. (2023). Pengaruh Mental Accounting, Regret Aversion Bias, Herding Bias, Loss Aversion, Risk Perception, dan Financial Literacy Terhadap Keputusan Investasi Investor Generasi Z. Jurnal Ilmu Manajemen, 11(2), 458–473.
Theressa, T. D., & Armansyah, R. F. (2022). Pengaruh herding, overconfidence, dan endowment bias pada keputusan investasi investor pasar modal. Journal of Business and Banking, 12(1), 35. https://doi.org/10.14414/jbb.v12i1.2989
Werastuti, D. N. S. (2012). Anomali Pasar pada Return Saham : The Day of Week Effect, Week Four Effect, Rogalsky Effect, dan January Effect. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika, 2(1), 1–18.
Yenni, S. J. N. (2013). Peranan Pasar Modal Dalam Perekonomian Negara. Jurnal Universitas Negri Padang, 5(2), 52.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Jurnal Akuntansi, Keuangan, Perpajakan dan Tata Kelola Perusahaan
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
