DETERMINANTS OF EARNINGS QUALITY IN THE FOOD AND BEVERAGE INDUSTRY: THE ROLES OF CONSERVATISM, INVESTMENT OPPORTUNITY SET, AND SALES VOLATILITY
DOI:
https://doi.org/10.70248/jakpt.v4i1.4368Abstract
This study aims to examine the effects of accounting conservatism, Investment Opportunity Set (IOS), and sales volatility on earnings quality in food and beverage manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during 2020–2024. The research method used is a quantitative approach with secondary data obtained from audited annual financial statements. The sample was selected using purposive sampling, resulting in 25 companies and 125 firm-year observations. Panel data regression was conducted using EViews 12, with the Fixed Effects Model (FEM) selected based on the Chow and Hausman tests. The results show that accounting conservatism has a positive and significant effect on earnings quality, while sales volatility has a negative and significant effect on earnings quality. In contrast, the Investment Opportunity Set has a negative but statistically insignificant effect on earnings quality. Simultaneously, accounting conservatism, Investment Opportunity Set, and sales volatility have a significant effect on earnings quality, with an adjusted R-squared of 54.84%. The study concludes that accounting conservatism and sales volatility are significant determinants of earnings quality, whereas the Investment Opportunity Set does not significantly affect earnings quality in food and beverage manufacturing companies listed on the IDX during 2020–2024.
References
Arif, R., & Ananda, F. (2023). Volatilitas Arus Kas dan Volatilitas Penjualan Terhadap Persistensi Laba. Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 3(2), 197–210. https://doi.org/p-ISSN: 2962-4444, Hal 197-210
Baihaqi, M. A., & Murtanto. (2023). Pengaruh Investment Opportunity Set,Pertumbuhan Perusahaan,Profitabilitas,Dan Kualitas Laba Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Transportasi,Logistik Dan Infrastruktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(1), 1881–1888. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.25105/jet.v3i1.16385
Bimo, A., Putri, A., & Sulaksana, H. H. (2024). The Effect of Leverage , Profitability , Liquidity , and Firm Size on Earnings Quality ( Empirical Study on the Hotel Sub-Sector Service Company , Restaurant & Tourism on the Indonesia Stock Exchange for the period 2016-2020 ). International Journal of Research in Community Service, 5(2), 82–86. https://doi.org/https://journal.rescollacomm.com/index.php/ijrcs/index
Butarbutar, M. A., Manurung, A., & Siringoringo, M. J. (2025). Pengaruh Pertumbuhan Laba,Likuiditas,Profitabilitas Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di BEI Periode 2021-2023. Jurnal Nobel Management Review, 6(1), 48–60. https://doi.org/https://e-jurnal.nobel.ac.id/index.php/NMaR PENGARUH
Dewi, C. G., & Purnamawati, I. G. A. (2024). Pengaruh Investment Opportunity Set , Ukuran Perusahaan , dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI ( Tahun 2019-2021 ). Jurnal Riset Akuntansi, 13(1), 27–42. https://doi.org/p-ISSN : 2337-537X ; e-ISSN : 2686-1941
Gunawan, Y., & Gurusinga, L. B. (2022). Analisis pengaruh tingkat hutang, arus kas operasi dan volatilitas penjualan terhadap persistensi laba. KRISNAA, 14(1), 114–122. https://doi.org/https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/krisna
Handa, N., Anwar, A., & Salma, N. (2024). Pengaruh Rasio Leverage,Likuiditas Dan Profitabilitas Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Subsektor Transportasi. Journal Of Economics And Busines, 4(5), 1–12. https://doi.org/10.54373/ifijeb.v4i5.1939
Hurriyaturrohman, Widayaryanti, Hidayaty, D. E., Siagian, A. O., Ardiany, Y., Yuniarti, Rina, A., Entra, S., Titing, S., Siti, N., Faizal, L. H., Dexi, T., Yaya, S., & Aldrin, A. M. (2022). Manajemen Biaya. In CV. MEDIA SAINS INDONESIA (Vol. 15, Issue 2).
Ika, D., Wijayani, L., Kusno, H. S., & Taufiq, A. R. (2022). The Importance Of Conservatism In Improving Earnings Quality In Asean. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 13(3), 448–460. https://doi.org/https://doi.org/10. 21776/ub.jamal.2022. 13.3.33
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Karmila, M., & Nofryanti. (2025). Pengaruh Pertumbuhan Laba, Investment Opportunity Set, Dan Intensitas Modal Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Nusa Akuntansi, 2(1), 255–279.
Kristiadi, A. P., Yuni, S., & Fransiska, C. (2023). Pengaruh Kepemilikan Manajerial dan Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Laba dengan Konservatisme Akuntansi sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di BEI Periode 2019-2020). Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 3(4), 90–106. https://doi.org/https://doi.org/10.55606/optimal.v3i4.2301
Lubrina, S. P., Ferawati, R., & Futurahman. (2024). Pengaruh Boox Tax Differences, Tingkat Hutang, Volatilitas Arus Kas, Dan Volatilitas Penjualan Terhadap Persistensi Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020-2022). Jurnal Keuangan Dan Manajemen Akuntansi, 06(4), 1–17. https://doi.org/https://journalpedia.com/1/index.php/jkma
Lutfhy, F. A., & Yanti, H. B. (2025). Faktor faktor yang mempengaruhi kualitas laba pada perusahaan manufaktur sektor makanan dan minuman. Jurnal Ekonomi Trisakti, 5(1), 407–418.
Maskanah, S., & Arif, A. (2024). Mengukur Kualitas Laba:Peran Persistensi Laba Dalam Stabilitas Keuangan Perusahaaan Makanan Dan Minuman Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Trisakti, 4(2), 1199–1208. https://doi.org/https://www.e-journal.trisakti.ac.id/index.php/jet
Maulia, R., & Handojo, I. (2022). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Investment Opportunity Set, Dan Faktor Lainnya Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 24(1), 1–4. https://doi.org/http://jurnaltsm.id/index.php/JBA
Napitu, I. O., Widiatmoko, J., & Indarti, M. G. K. (2024). Pengaruh Mekanisme Corporate Covernance Dan Investment Opportunity Set (IOS) Pada Kualitas Laba. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 15(03), 628–639.
Oktapriana, C., & Reyes, M. A. (2024). Sustainability and Resiliency Dimensions ofGo Public Companies: The Role of Audit Report Lag and Earning Volatility in Impacting The Earning Quality. ICFBE, 8, 1–8.
Puspitasari, D. A., Pramono, H., Santoso, S. B., & Kusbandiyah, A. (2024). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Likuiditas, Konservatisme, Dan Pertumbuhan Laba terhadap Kualitas Laba. Jurnal Manajemen Dan Sains, 9(1), 637–644. https://doi.org/10.33087/jmas.v9i1.1759
Putri, F. Y., & Suwarno. (2025). Pengaruh Konservatisme Akuntansi , Good Corporate Governance Dan Investment Opportunity Set Terhadap Kualitas Laba. JCAA, 4(1), 73–85. https://doi.org/http://journal.umg.ac.id/index.php/tiaa
Ridwan, M., & Latif, A. S. (2024). Pengaruh Pertumbuhan Laba dan Konservatisme akuntansi Terhadap Kualitas Laba Perusahaan Consumer Non – Cyclicals Pada Tahun 2018 - 2022. Jurnal Ilmiah Ekonomi Manajemen Bisnis Dan Akuntansi, 1(2), 614–627. https://doi.org/https://doi.org/10.61722/jemba.v1i2.305
Rosmawati, & Indriasih, D. (2021). Pengaruh Konservatisme Akuntansi Dan Intellectual Capital Terhadap Kualitas Laba. Akuntansi Publik, 1(2), 55–62.
Santoso, C. C., & Handoko, J. (2022). Pengaruh Investment Opportunity Set, Persistensi Laba, Struktur Modal Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Ekonomi-Manajemen-Akuntansi, 18(2), 91–105.
Saputra, W. S., & Margaretha, P. (2023). Pengaruh Volatilitas Penjualan,Volatilitas Arus Kas Dan Tingkat Utang Terhadap Persistensi Laba. JRAK, 14(2), 73–86. https://doi.org/http://jurnal.unismabekasi.ac.id
Surjadi, M., Sofianty, D., Hakki, T. W., & Pohan, P. (2024). Pengaruh Nilai Perusahaan , Konservatisme Terhadap Opini Audit Going Concern dan Kualitas Laba. Journal Of Multidiscrlinary Research And Development, 6(6), 2536–2545.
Syahrial, I., Reschiwati, R., & Ibrahim, I. M. (2023). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kualitas Laba Pada Perusahaan Makanan dan Minuman di BEI. Jurnal Manajemen Dan Perbankan, 10(3), 39–48. https://doi.org/10.55963/jumpa.v10i3.562
Tinenti, R. V. J., & Nugrahanti, Y. W. (2023). Pengaruh invesment opportunity set ( IOS ), kepemilikan manajerial , dan kepemilikan institusional terhadap kualitas laba. Entrepreneurship Bisnis Manajemen Akuntansi, 4(2), 261–277.
Triastuti, Y., & Purnomo, L. I. (2023). Pengaruh Konservatisme Akuntansi Dan Peluang Investasi Terhadap Kualitas Laba Perusahaan Infrastruktur Yang Terdaftar Di Bei 2017-2021 The. Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 10(2), 107–113. https://doi.org/http://e-journal.stie-
Wulandari, B., Situmorang, A. J., Sinaga, D. V., & Laia, E. (2021). Pengaruh Struktur Modal , IOS , Ukuran Perusahaan , ROA dan Likuiditas terhadap Kualitas Laba pada Perusahaan Jasa yang Terdaftar di BEI periode 2017- 2019. Riset & Jurnal Akuntansi, 5(2), 596–606. https://doi.org/https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.407 Pengaruh
Yuniar, G. T., & Andayani, S. (2024). Pengaruh Investment Opportunity Set dan Profitability terhadap Earnings Quality. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 8(2), 4306–4315. https://doi.org/https://doi.org/10.33395/owner.v8i4.2378
Yusmaniarti, Astuti, B., Hernadianto, & Sari, D. P. (2023). Pengaruh Konservatise , Investment Opportunity Set ( IOS ), Dan Leverage Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman Di Indonesia. Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 11(2), 1563–1576. https://doi.org/https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i12
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Jurnal Akuntansi, Keuangan, Perpajakan dan Tata Kelola Perusahaan
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
